Opciones De Acciones No Calificadas Iso

ISO y opciones de acciones no calificadas Distinguir entre opciones sobre acciones de incentivos y opciones sobre acciones no calificadas. Esta página es para personas que recibieron opciones de su empleador pero no están seguros de qué tipo recibieron. Los dos tipos son opciones de acciones de incentivos (ISO) y opciones de acciones no calificadas (NQO). Las reglas de impuestos para los dos tipos de opciones son muy diferentes, por lo que puede ser importante saber qué tipo de usted tiene. Nota: Las opciones que usted compra de un corredor o recibe como una distribución en acciones que posee, no están en ninguna de estas dos categorías. En esta discusión, sólo nos interesan las opciones que recibió porque proporcionó servicios a la empresa que emitió las opciones. Nota: A veces los empleados ejercen sus opciones y venden las acciones inmediatamente. Si esta es su situación, no importa si usted tiene ISOs o NQOs, porque el tratamiento fiscal especial de ISOs sólo se aplica si mantiene la acción durante un período determinado después de ejercer la opción. Si usted no es un empleado Si usted no es un empleado, la respuesta es muy simple: usted tiene opciones no calificadas. Esto se aplica a los directores externos, consultores y contratistas independientes. Puede recibir ISOs como empleado contractual, siempre y cuando se le considere un empleado de la empresa que emite las opciones o una subsidiaria. La ley de impuestos dice que las ISO sólo pueden ser emitidas a los empleados (personas que reciben ingresos W-2). Advertencia: Lo contrario no es cierto Los empleados pueden recibir ISOs o NQOs. Si usted es empleado por la compañía que emitió las opciones, o una filial de esa compañía, usted necesita investigar más lejos para descubrir qué tipo de opciones usted tiene. Simplemente pregunte La forma más obvia de saber qué tipo de opciones tiene es preguntar a la empresa que las emitió. Hay sólo dos problemas con este enfoque. A veces la empresa no sabe, ya sea porque estaban descuidados en su registro o no entienden la distinción con suficiente claridad. Y a veces hablas con alguien que piensa que sabe la respuesta cuando realmente no lo hace. Es muy recomendable que usted pregunte a la empresa qué tipo de opción que tiene. Pero también es muy recomendable que compruebe la respuesta, si es posible. El Contrato de Opción Cuando recibe una opción por servicios, debe recibir un documento escrito conocido como Contrato de Opción. Este documento establece los términos principales de la opción: el número de acciones que puede comprar, el precio de compra y los términos bajo los cuales puede ejercer la opción. Usted debe tener una copia del acuerdo si no puede localizar una copia, debe ser capaz de obtener una copia de la empresa. Si el acuerdo de opción dice que la opción no es una ISO, entonces esa es su respuesta. Incluso si la opción cumple con todos los demás requisitos para ser una ISO, la ley fiscal dice que no es una ISO si el acuerdo de opción declara que la opción no es una ISO. Si el acuerdo de opción dice que la opción es una ISO, entonces esa debería ser su respuesta. Simplemente decir que una opción es una ISO no es suficiente para hacer una ISO (ver más abajo). Pero es razonable esperar que cualquier empresa que tenga la intención de otorgar ISOs se asegurará de que se cumplan todos los requisitos. Si tiene motivos para creer que la empresa está mal administrada o desorganizada, quizás quiera hacer más comprobaciones para asegurarse de que realmente tiene ISO. Otras indicaciones Si no puede localizar el acuerdo de opción, o el acuerdo de opción no especifica si las opciones son ISO, puede haber otras formas de determinar qué tipo de opciones tiene. Las opciones suelen publicarse bajo un documento denominado plan de opciones sobre acciones. Es posible que pueda obtener una copia de ese documento y determinar leyendo si sus opciones son ISO o NQO. Las opciones deben cumplir con una variedad de requisitos para ser ISOs. Si puede determinar que sus opciones no cumplen uno o más de estos requisitos, sabe que tiene NQO. Por ejemplo, las ISO deben ser emitidas de acuerdo con un plan que ha sido aprobado por los accionistas de la compañía. Las ISO no pueden ser emitidas por un precio que sea más bajo que el valor justo de mercado de las acciones de la compañía en el momento en que se concedan, y no pueden extenderse por un período de más de 10 años. Si todo falla, puede que tenga que confiar en un profesional de impuestos para rastrear la respuesta a esta pregunta. RelatedExercising Opciones de acciones no calificadas Lo que usted necesita saber cuando ejerce opciones de acciones no calificadas. Su opción de compra de acciones no calificada le da el derecho de comprar acciones a un precio determinado. Usted ejercita ese derecho cuando notifica a su empleador de su compra de acuerdo con los términos del acuerdo de opción. Las consecuencias fiscales precisas del ejercicio de una opción de compra de acciones no calificada dependen de la forma de ejercer la opción. Sin embargo, en general, usted informará de ingresos de compensación igual al elemento de la negociación en el momento del ejercicio. Nota: Las reglas descritas aquí se aplican si el stock se adquiere cuando lo recibe. Generalmente, la acción se adquiere si usted tiene un derecho ilimitado para venderlo, o puede dejar su trabajo sin renunciar a nada del valor de la acción. Vea cuándo se adquiere la acción. Si la acción no está investida cuando usted ejercita la opción, aplique las reglas para la acción restringida descrita en la acción de la compra del patrón y la elección de la sección 83b. Elemento de negociación El elemento de negociación en el ejercicio de una opción es la diferencia entre el valor de la acción en la fecha de ejercicio y el importe pagado por la acción. Ejemplo: Usted tiene una opción que le da el derecho de comprar 1.000 acciones de acciones por 15 por acción. Si se ejerce la opción completa en un momento en que el valor de la acción es de 40 por acción, el elemento de negociación es de 25.000 (40.000 menos 15.000). El valor de la acción debe determinarse a partir de la fecha de ejercicio. Para acciones negociadas públicamente el valor se determina generalmente como el promedio entre las ventas altas y bajas reportadas para esa fecha. Para las empresas privadas, el valor debe determinarse por otros medios, quizás por referencia a recientes transacciones privadas en el stock de la compañía o una valoración global de la empresa. Elemento de negociación como ingreso El elemento de negociación en el ejercicio de una opción recibida por servicios se considera ingreso de compensación. En el ejemplo anterior, reportaría 25,000 de ingresos, como si la compañía le hubiera pagado un bono en efectivo de 25,000. No se le permite tratar esta cantidad como ganancia de capital. La cantidad de pago de impuestos depende de su grupo de impuestos. Si la cantidad entera cae en el soporte de 30, por ejemplo, usted pagará 7.500 (más cualquier impuesto estatal o local sobre la renta). Si usted ejercita una opción grande, su probable que algo de la renta empujará para arriba en un soporte impositivo más alto que su generalmente uno. Lo importante para concentrarse en adelantado si es posible es que usted tiene que reportar este ingreso, y pagar el impuesto, incluso si no vende la acción. Usted no ha recibido ningún dinero en efectivo, de hecho, pagó en efectivo para ejercer la opción, pero todavía tiene que llegar con dinero adicional para pagar el IRS. Esta es una razón por la que la planificación anticipada es importante para tratar con las opciones. Retención Si usted es un empleado (o era un empleado cuando recibió la opción), la compañía debe retener cuando ejerce su opción. Por supuesto, la obligación de retención debe ser satisfecha en efectivo. El IRS no aceptará acciones de stock Hay varias maneras de la empresa puede manejar el requisito de retención. El más común es simplemente para exigir que usted pague la cantidad retenida en efectivo en el momento de ejercer la opción. Ejemplo: Ejerce una opción para comprar 1.000 acciones por 15 por acción cuando valen 40 por acción. La compañía requiere que usted pague 15.000 (el precio de ejercicio de la acción) más 9.000 para cubrir los requisitos estatales y federales de retención. El monto pagado debe cubrir la retención federal y estatal del impuesto sobre la renta, y la parte del empleado de impuestos de empleo también. El monto pagado como retención del impuesto sobre la renta será un crédito contra el impuesto que usted debe cuando usted reporta los ingresos al final del año. Esté preparado: la cantidad de retención necesaria no será necesariamente lo suficientemente grande como para cubrir el monto total del impuesto. Usted puede terminar pagando impuestos el 15 de abril, incluso si usted pagó la retención en el momento de ejercer la opción, porque la cantidad retenida es simplemente una estimación de la obligación tributaria real. No empleados Si usted no es un empleado de la compañía que otorgó la opción (y no fue un empleado cuando recibió la opción), la retención no se aplicará cuando lo haga. Los ingresos deben ser reportados a usted en el Formulario 1099-MISC en lugar del Formulario W-2. Recuerde que esto es una compensación por los servicios. En general, estos ingresos estarán sujetos al impuesto sobre el trabajo por cuenta propia, así como al impuesto sobre la renta federal y estatal. Bases y período de mantenimiento Es importante para mantener un registro de su base en acciones, ya que esto determina la cantidad de ganancia o pérdida que informe cuando se vende el stock. Cuando usted ejercita una opción no calificada su base es igual a la cantidad que pagó por la acción más la cantidad de ingresos que informe para ejercer la opción. En el ejemplo que usamos, su base sería de 40 por acción. Si vende la acción en una fecha posterior para 45 por acción, su ganancia será de sólo 5 por acción, a pesar de que sólo pagó 15 por acción por la acción. La ganancia será ganancia de capital, no ingresos de compensación. Para ciertos fines limitados (particularmente bajo las leyes de valores) se le trata como si usted poseía el stock durante el período en que tuvo la opción. Pero esta regla no se aplica cuando está determinando qué categoría de ganancia o pérdida tiene cuando vende la acción. Usted tiene que comenzar a partir de la fecha que compró el stock mediante el ejercicio de la opción, y mantener durante más de un año para obtener ganancias de capital a largo plazo. Otros métodos de ejercicio La descripción anterior supone que ejerció su opción no calificada mediante el pago en efectivo. Hay otros dos métodos de ejercitar las opciones que se utilizan a veces. Una es el llamado ejercicio sin efectivo de una opción. La otra implica el uso de acciones que ya posee para pagar el precio de ejercicio bajo la opción. Estos métodos y sus consecuencias fiscales se describen en las siguientes páginas. Las acciones frecuentemente optan por recompensar a sus empleados con acciones de sus acciones en lugar de dinero en efectivo u otros tipos de beneficios, como un 401k u otro tipo de beneficios Planes de jubilación calificados. Esto se hace por muchas razones: Puede proporcionar a los empleados una vía adicional de compensación que es impulsada por el mercado abierto (lo que significa que no sale directamente del bolsillo de la empresa), y también puede mejorar la lealtad de los empleados y el rendimiento. Hay varios tipos diferentes de planes que ponen las acciones de la compañía en manos de sus trabajadores, pero sólo dos de ellos se consideran acciones 8220opciones8221 en el sentido formal: calificadas 8220incentivas8221 opciones sobre acciones (también conocidas como stock options legales), y No calificadas, o 8220 no-estatutarias8221 stock options. Aunque el primer tipo de opción se concede un tratamiento fiscal más favorable, este último tipo es mucho más común. Forma y estructura de opciones sobre acciones no calificadas Como su nombre indica, las opciones de acciones no calificadas representan una oferta del empleador al empleado para comprar acciones de la compañía a un precio por debajo del precio de mercado actual (suponiendo que el precio suba o al menos Permanece igual, lo que, por supuesto, no siempre). El empleado tiene la opción de tomar el empleador en la oferta de los que sí se presumiblemente obtener un beneficio en el largo plazo, aunque esto no está garantizado. Fechas clave y términos Fecha de la subvención. La fecha en la que la empresa otorga a un empleado el permiso para comprar un número determinado de acciones a un precio fijo dentro de un período de tiempo establecido. Fecha de Ejercicio. La fecha en que el empleado ejerce su derecho de comprar las acciones al precio de ejercicio y efectúa una transacción de compra. La primera de dos fechas en las que se produce un hecho imponible para las NQSO. Precio de ejercicio . El precio al cual el empleado puede comprar la acción en el plan. Como se mencionó anteriormente, este precio está destinado a ser inferior al precio de mercado actual, y las empresas suelen fijar este precio sobre la base de una fórmula de descuento conjunto de su precio de mercado actual. Sin embargo, es posible que el precio de las acciones caiga por debajo del precio de ejercicio, momento en el que las opciones se vuelven inútiles, ya que ningún empleado querría comprar la acción en el plan a un precio por encima del precio de mercado actual. Fecha de venta . El segundo suceso imponible en el proceso NQSO. Esta es la fecha (o fechas) en la que el empleado vende la acción. Clawback Provision. Condiciones bajo las cuales el empleador puede recuperar las opciones del empleado. Esto puede suceder por varias razones, como la muerte del empleado, una compra corporativa, o la insolvencia. Fecha de caducidad . La fecha en que finaliza la oferta que se extendió en la fecha de concesión para ejercitar las opciones. Elemento de Negocio. La cantidad de beneficio que obtiene un empleado cuando ejercen sus opciones. Esta cantidad es igual a la diferencia entre el precio de ejercicio y el precio de mercado actual. Período de Oferta. Período de tiempo durante el cual se permite a los empleados ejercer sus opciones. No hay un límite rápido y duradero en la duración del período de oferta para NQSOs, pero para ISOs siempre debe ser de 10 años. Cómo se emiten los NQSOs La forma en que se emiten los dos tipos de opciones sobre acciones es virtualmente idéntica y bastante sencilla. El empleador concede al empleado el derecho de comprar un determinado número de acciones dentro de un período de tiempo determinado (conocido como el período de oferta) a un precio preestablecido, que normalmente es el precio de cierre de la acción en la fecha de la subvención. Si el precio de la acción sube o permanece igual, entonces el empleado puede ejercitar las opciones en cualquier momento durante el período de la oferta. Si el precio de la acción cae después de la fecha de la concesión, entonces el empleado puede esperar hasta que el precio vuelva a subir o permitir que las opciones expiren. Cuando el empleado ejerce las opciones, primero debe comprar la acción al precio preestablecido (conocido como el precio de ejercicio), luego venderlo al precio actual del mercado y mantener la diferencia (denominado el monto negociado). El proceso de ejercicio en sí puede tomar algunas formas diferentes. Generalmente se determina por las reglas en el plan ofrecido por el empleador, así como las circunstancias financieras personales del empleado: Efectivo. Este es el método más directo de ejercicio. El empleado debe llegar con el efectivo para comprar las acciones al precio de ejercicio, pero recuperará esta cantidad más el spread (después de las comisiones se restan) cuando él o ella vende las acciones. Ejercicio sin dinero en efectivo. Éste es probablemente el tipo más común de ejercicio de la opción, porque los empleados no tienen que venir con cualquiera de su propio dinero para hacerlo. El empleador generalmente especifica una firma de corretaje local para facilitar el ejercicio, donde los empleados van y abren cuentas. La firma de corretaje entonces flota al empleado el dinero suficiente para comprar las acciones al precio de ejercicio y luego las vende inmediatamente al precio actual del mercado en el mismo día. A continuación, la empresa retira la cantidad que prestó más comisiones, intereses y otros honorarios, además de la retención de impuestos. Los ingresos restantes van al empleado. Ejercicio de intercambio de acciones. En lugar de dinero en efectivo, el empleado entrega acciones de acciones de la compañía a la firma de corretaje que él o ella ya posee para cubrir la compra de ejercicio. Vesting Schedule Tanto NQSO como ISO normalmente requieren que los empleados completen algún tipo de programa de consolidación antes de que se les permita ejercer sus opciones. Este horario sólo puede depender de la tenencia del empleado, lo que significa que un empleado debe trabajar en la empresa durante un cierto período de tiempo después de la fecha de concesión. O bien, puede depender de ciertos logros, como alcanzar una cuota específica de ventas o de producción. Algunas empresas también ofrecen acelerar la adquisición, lo que significa que el empleado puede ejercer sus opciones inmediatamente después de la realización de cualquier tarea relacionada con el desempeño que debe cumplirse. El elemento de tiempo de un programa de adjudicación puede tomar una de dos formas: Cliff Vesting. El empleado se convierte en todas las opciones a la vez después de un cierto período de tiempo, como tres o cinco años. Graded Vesting. Suele durar por lo menos cinco o seis años el empleado se convierte en una parte igual de sus opciones de cada año hasta que el horario está completo. Tratamiento tributario Las opciones sobre acciones no estatutarias se gravan esencialmente de la misma manera que los programas de compra de acciones para empleados (ESPP). No hay ninguna consecuencia fiscal de ninguna clase cuando se otorgan las opciones o durante el programa de consolidación. Los hechos imponibles vienen en ejercicio y la venta de las acciones. Ejercicio . La cantidad de dinero que los empleados reciben de la 8220spread8221 (la diferencia entre el precio al que se ejerció la acción y su precio de mercado de cierre en la fecha de ejercicio) debe ser reportada como ingreso W-2, lo que significa que los ingresos federales, estatales y Los impuestos locales deben ser retenidos, así como el Seguro Social y Medicare. Los impuestos federales por lo general se retienen a una tasa estándar complementaria de 25. Venta. La venta de la acción después de que se ejerzan las opciones es entonces reportable como una ganancia o pérdida de capital a corto o largo plazo. El precio de cierre de las acciones en el mercado el día del ejercicio se convierte entonces en la base de costos a utilizar cuando se vende la acción. Algunos empleados venden sus acciones inmediatamente el mismo día en que las ejercen, mientras que otras se aferran a ellas durante años. Por ejemplo, la compañía Richard8217s le concedió 1.000 opciones sobre acciones a un precio de ejercicio de 18. Seis meses más tarde, ejerce las acciones en un día cuando el precio de las acciones se cierra a los 30. Debe informar de 12.000 de ingresos en su W-2 (30 menos 18 multiplicado por 1.000 acciones). Su base de costos para la venta es 30. Él vende la acción dos años después en 45, y debe divulgar una ganancia de capital a largo plazo de 15.000. Consideraciones sobre planificación financiera Las opciones sobre acciones pueden afectar la situación financiera personal de un empleado en muchos aspectos. Los ingresos obtenidos del ejercicio y la venta de acciones pueden hacer una diferencia sustancial en el monto del impuesto adeudado por el empleado. También se cree comúnmente que el ejercicio de la acción tan pronto como sea posible, y luego esperar al menos un año para vender con el fin de calificar para el tratamiento de las plusvalías es siempre la mejor estrategia. Sin embargo, esto no es necesariamente el caso. Si el precio de las acciones disminuye después del ejercicio, entonces el empleado puede terminar pagando impuestos innecesarios sobre sus opciones. Esto se debe a que podrían haber ejercido e informó menos ingresos cuando la acción se cotizaba a un precio más bajo. Por ejemplo, John ejerce sus acciones a 35 por acción cuando el precio es de 50 y paga el impuesto de retención sobre la diferencia de 15 por acción. Él se aferra a sus acciones en ese momento y espera a que suba el precio. En cambio, cae a 40 por acción en los próximos dos años. Si John hubiese esperado para ejercer sus acciones, sólo habría pagado el impuesto de retención sobre el 5 por acción. Por supuesto, si hubiera vendido sus acciones inmediatamente después de ejercerlas, entonces habría salido más adelante 8211 pero, por supuesto, no hay manera de predecir el precio de las acciones. Falta de diversificación Los empleados también deben considerar seriamente la posibilidad de volverse excesivamente concentrados en el stock de su compañía. Esto puede ser especialmente relevante si un empleado también está comprando acciones de la compañía a través de otra avenida, como dentro de un plan 401k o ESOP. Aquellos que continuamente ejercen y compran acciones a lo largo del tiempo fácilmente pueden encontrar que un gran porcentaje de sus carteras de inversión consisten en su patrón 8217s acciones. Ex empleados de compañías como Enron, Worldcom, US Airways y United Airlines pueden proporcionar una gran cantidad de historias de horror que detallan la pérdida parcial o total de sus participaciones corporativas en un período de tiempo muy corto. Ventajas de las opciones sobre acciones Es importante comprender a fondo tanto los beneficios como las limitaciones de los NQSO 8211 que pueden beneficiar al empleador tanto (o más, en algunos casos) como los empleados. A menos que se especifique lo contrario, todos los elementos enumerados en esta sección se aplican a ambos tipos de opciones: Aumento de los ingresos. Los empleados pueden aumentar sustancialmente sus ingresos con el tiempo si el precio de las acciones aumenta 8211 y no a expensas del empleador, porque el costo del spread que reciben los empleados cuando ejercen sus opciones es soportado por el mercado abierto. Aplazamiento de impuestos. Los empleados pueden diferir el ejercicio y la venta hasta que sea financieramente prudente para ellos comprar las opciones (antes de la fecha de vencimiento) y vender las acciones. Mejora de la tenencia y la moral de los empleados. Los empleadores pueden mejorar la retención de empleados, la lealtad y el desempeño, y mantener una porción de acciones de la empresa en 8220friendly8221 manos. Deducciones fiscales. Los empleadores pueden tomar una deducción de impuestos por la cantidad de empleados de propagación reportar como ingreso cuando ejercen sus opciones. Tratamiento de ganancias de capital. La venta de acciones es elegible para el tratamiento de ganancias de capital a largo plazo si se mantiene durante más de un año. Desventajas de Opciones de Acciones Diversidad deficiente. Los empleados 8217 carteras de inversión pueden volverse sobre-concentrados en acciones de la compañía, aumentando así su riesgo financiero. Sin garantías. Las opciones perderán todo su valor si el precio de las acciones cae por debajo del precio de ejercicio 8211 y esta posibilidad es determinada por el mercado abierto. Dilución de precios de acciones. La emisión de opciones sobre acciones puede diluir el precio de las acciones de la empresa. Requerimiento en efectivo para el ejercicio. Ejercicio de opciones puede requerir a los empleados a llegar con dinero en efectivo para cubrir el comercio si una opción sin efectivo no está disponible. Venta prematura. Los ejercicios de acciones sin efectivo privan a los empleados de cualquier posible ganancia de capital al exigir que vendan sus acciones ejercidas inmediatamente. Problemas fiscales. El ejercicio de opciones puede ser un evento sustancialmente imponible en muchos casos, lo que puede mover al participante en un rango de impuesto sobre la renta más alto para el año. Palabra final Aunque la mecánica de las opciones de acciones no estatutarias son de naturaleza relativamente simple, su ejercicio puede tener importantes ramificaciones de planificación financiera en muchos casos. El valor de estas opciones puede afectar el tamaño del patrimonio gravable de un empleado, y el momento de las ventas y los ejercicios deben ser cuidadosamente coordinados con otros factores financieros en la vida del empleado, tales como otras fuentes de ingresos o deducciones venideras que se pueden cancelar contra Ingreso de la opción. Para obtener más información sobre las opciones sobre acciones, consulte a su representante de recursos humanos o asesor financiero.